Muchos negocios pequeños y medianos propiedad de hispanos ya cuentan con su sitio o página en la red electrónica mundial, y con él exponen mejor sus productos y servicios a una gama variada y creciente de clientes potenciales y visitantes de su página electrónica. Este es un paso importante para el crecimiento de un negocio moderno que utiliza las herramientas que le ofrece la tecnología electrónica.
Algunos dueños de negocio piensan que optimizar su sitio en la red consiste en hacerla ver bonita y atractiva para el cliente que la visita. Bueno, en parte es así; pero a lo que se refieren los términos "optimización y posicionamiento", es a la tarea de conseguir que su página aparezca entre las primeras opciones que ofrece el buscador que esté utilizando el usuario de la red, como Yahoo!, Google y MSN.
Para lograrlo, debe aplicar diferentes técnicas para que los buscadores de internet coloquen su página web entre los primeros de la lista de resultados para determinadas palabras y frases clave de búsqueda, conocidas en inglés como SEO, siglas para Search Engine Optimizacion, es decir 'Optimización de Motores de Búsqueda'. Al modificar la página web por ejemplo, se obtiene como consecuencia un buen posicionamiento en los resultados de los buscadores.
Otra de las estrategias de optimización de páginas web para impulsar su posicionamiento en la lista de buscadores es saber escoger palabras clave efectivas, es decir que conduzcan a generar tráfico de visitantes a la página de su negocio. La modificación de la página, por su parte, consiste en agregar contenido nuevo; la mejor forma para que un sitio comercial tenga mejor lugar en los buscadores es dedicar el espacio del sitio web a proveer información valiosa de interés para los clientes potenciales de los servicios y productos que usted vende.
Evite hacer de su sitio web comercial una simple tienda virtual destinada a solo vender. Agregar a su sitio información de interés general para sus clientes, relacionada al giro de su negocio, le trae dos beneficios: Incentiva a sus clientes a visitar su sitio web; pero aún más importante es que éste contenido extra provee la información que los motores de búsqueda utilizan para clasificar su sitio web y subir su ranking en la red. Las palabras clave deben aparecer en el contenido adicional un promedio de 4 veces.
Una estrategia más es analizar a la competencia, las palabras clave que utiliza y enlazarse con el mayor número de sitios parecidos al suyo, pero que se encuentren geográficamente lejos, para no hacerse competencia entre sí. Todo ello mejora su posición en la lista de búsquedas.
En suma, un proceso de posicionamiento en buscadores requiere, básicamente:
• La selección adecuada de motores de búsqueda y palabras clave.
• La investigación constante de palabras clave utilizadas para la búsqueda de información sobre el giro de su negocio.
• La modificación y optimización en la estructura y los contenidos de su página web.
• El análisis y optimización de los resultados de búsqueda para las palabras clave seleccionadas.
• La adquisición de enlaces de otras webs de temática relacionada a la suya.
• La actualización periódica de contenidos atractivos orientados a su mercado.
Estamos hablando únicamente de lo que en el lenguaje de la red se conoce como optimización orgánica y natural de su sitio web, en la que usted no paga un extra por aparecer en los primeros lugares de búsqueda. Otra modalidad es el Pago Por Clic (PPC o Pay Per Click, en inglés), en el que usted requiere de un presupuesto para pagar a un servidor de SEO por cada clic o por cada 1000 clics en su página.
La publicidad y ventas por internet es una necesidad para los negocios pujantes del siglo 21. Pero éste mercadeo es muy dinámico y cambiante. Por ejemplo, en el 2010 además de posicionamiento de su página la preocupación va por el lado de la tasa de conversión, que es el porcentaje de usuarios que finalmente compran y se convierten en clientes leales de su sitio web. Por ello la necesidad de que usted como dueño de negocio participe de la nueva cultura de mercadeo por la red, mientras más tarde en hacerlo más rezagado queda respecto de sus competidores.
miércoles, agosto 25, 2010
Vacaciones fiscales para acabar con la crisis
En el día de hoy, lo más destacado en el mercado de divisas ha sido que los principales cruces de riesgo vienen con importantes retrocesos. Un enésimo repunte de la aversión al riesgo hace que, en especial el Yen y en menor medida el Dólar y el Franco suizo, estén avanzando con decisión.En el otro lado de la balanza vemos que el Euro, la Libra, las nórdicas y los cruces del ‘carry trade’ han registrado pérdidas muy abultadas.
En este contexto complicado, el cruce Dólar-Yen ha alcanzado un nuevo mínimo anual y de los últimos quince años en los 83,595. Se ha llevado por delante el anterior mínimo que marcó el pasado día 11 de agosto en los 84,730. Esto alimentará los crecientes rumores que apuntan a una posible intervención coordinada del Banco de Japón y del Ministerio de Finanzas nipón para frenar la apreciación del Yen.
Cada día que pasa son mayores las opiniones que apuntan a una recaída en la recesión en EEUU y su contagio al resto de la economía mundial. Esto es lo que está detrás de las abultadas pérdidas en las Bolsas, crudo y cruces de riesgo en FOREX. Tras la finalización de la temporada de resultados trimestrales los inversores han vuelto a poner los ojos en la macroeconomía. Esta nos señala que Estados Unidos se está desacelerando y parece que Europa le va a seguir los pasos. En Asia, Japón está siguiendo la misma estela y el gigante chino también da signos de agotamiento. En cualquier caso, el crecimiento de China va a seguir por encima del nivel del 8% anual que es la cifra que se estima necesaria para no generar tensiones políticas.
Nosotros nos preguntamos por el margen de maniobra de las autoridades económicas a nivel global para afrontar una recaída en la crisis. En el plano monetario estimamos que queda poco margen por la vía de los tipos dado que están cerca del 0%, aunque hay gente que pide tipos nominales negativos para que el dinero se mueva. Algo de margen quedaría con los programas de compra de activos, pero tampoco mucho.
En el plano fiscal, la retirada de los estímulos fiscales por parte de los Gobiernos europeos forzados por la crisis de deuda de Grecia parece que va a ser secundada por Reino Unido y en menor medida por EEUU. Allí, se habla incluso de la posibilidad de llevar a cabo vacaciones fiscales para acabar con la crisis. Si estarán la cosa mal que se discute incluso esta posibilidad… Se trataría de una amnistía fiscal en la que no se pagarían impuestos durante un tiempo determinado y de este modo se estima que se podría reactivar el consumo. Tras el uso de la ‘opción nuclear’ con la compra de activos esto sería el equivalente a la ‘bomba de hidrogeno’.
Las Bolsas europeas se dejan un -2,30% de media y los futuros bursátiles americanos un 1,70%.
Los analistas técnicos de Web Financial Group nos comentan que el aspecto técnico de las Bolsas europeas se ha deteriorado considerablemente en las últimas horas. “Hoy, las pérdidas nos han alejado de las líneas claviculares que ayer se perdían, aunque por la mínima, en la mayoría de índices directores. Es cierto que en cualquier momento podríamos asistir a un fuerte rebote que encajaría a la perfección dentro de lo que sería un ‘pull back’ pero es cierto también que, o rebotamos ya con fuerza, o por el contrario iremos a buscar de forma rápida los mínimos del pasado 20 de julio, es decir, restaríamos en su totalidad el último impulso alcista”.
También les preocupa bastante el hecho de que el cruce Dólar-Yen haya marcado un nuevo mínimo no visto desde abril de 2009 y, si no intervienen los Bancos Centrales para frenar la escalada del Yen, no encontraría freno hasta el soporte de los 79,75 (que son niveles de abril de 1995). “Quitando los últimos meses la correlación entre la renta variable y el USD-JPY siempre ha sido muy estrecha por lo que en condiciones normales la renta variable debería estar claramente por debajo de los niveles actuales”. Finalizan diciendo que hay que tener mucho cuidado porque “si no conseguimos rebotar con fuerza de manera inmediata parece que podríamos asistir a otro ‘susto’ en el muy corto plazo”.
En cuanto a las materias primas, vemos que el crudo cae con fuerza hasta la parte baja del rango de los $70-80. En estos momentos del cierre, el futuro del Brent de octubre de 2010 se va hasta los $72,55 desde los $74,42 del cierre anterior, y el futuro del West Texas del mismo vencimiento se va hasta los $71,89 desde los $73,96 del cierre anterior.
La onza de oro ha roto el mínimo de ayer y alcanza un mínimo de la sesión en los $1.210,45. En estos momentos rebota con fuerza al verse privilegiado como valor refugio.
La onza de plata ha perforado el soporte de los $17,860 y ha marcado un mínimo intradía en los $17,755. También se ha puesto a rebotar con fuerza desde este punto.
En cuanto a la Renta fija soberana, hoy vemos movimiento en los activos refugio, con subidas en precios y caída en las rentabilidades.
La rentabilidad del Treasury americano a diez años se va hasta el 2,525% tras los 2,616% del cierre de la sesión anterior. El bono a 3 años americano se va hasta el 0,470% tras los 0,494% del cierre de la sesión anterior. Hoy, el Tesoro realiza una subasta de bonos a dos años en la que espera colocar 37.000 millones de dólares (19:00 horas).
En Europa, el Bund alemán a diez años se va hasta el 2,197% tras los 2,288% del cierre de la sesión anterior. En precio, alcanza un nuevo máximo histórico en los 134,36 y se mantiene en subida libre. Por su parte, el bono alemán a tres años se va hasta el 0,617% tras los 0,657% del cierre de la sesión anterior.
El bono español a 10 años se sitúa en el 4,033% y su diferencial frente al Bund alemán repunta hasta los 183,6 puntos básicos frente a los 178,1 del cierre anterior.
En España, el Tesoro ha tenido bastante éxito en la subasta de letras a tres y seis meses. Finalmente, el organismo emisor de la deuda pública española ha colocado hoy 4.009 millones de euros cuando pretendía emitir en la horquilla de 3.500 y 4.500 millones de euros. Lo hace en la mitad de dicha banda y a menor coste en relación a la subasta anterior.
En la subasta de letras a 3 meses ha adjudicado 2.700 millones de euros frente a los 5.929,12 millones solicitados, es decir, el ratio de cobertura ha sido de 2,20 veces, muy sólido. En cuanto al tipo marginal adjudicado, ha sido del 0,648% frente al 0,699% anterior.
En la subasta de letras a 6 meses han colocado 1.309,39 millones de euros frente a una demanda de 5.104,19 millones, es decir, el ratio de cobertura ha sido de 3,90 veces y el tipo marginal adjudicado baja de 1,170% hasta 1,060%.
Hoy, también hemos conocido que Grecia comenzará a subastar emisiones de deuda con distintos vencimientos mensualmente según Reuters. Eso es que hay demanda de papel heleno…
Principales cruces del mercado de divisas:
El Euro-Dólar perdió ayer el soporte de los 1,2664 y hoy se frena por el momento en los 1,2588. Parece que está confirmando la formación de una figura de hombro-cabeza-hombro con claras implicaciones bajistas. El objetivo bajista de la figura debería llevarle hasta los 1,2130 que es el resultado de proyectar a la baja la altura máxima de la cabeza hasta la línea clavicular desde el punto de ruptura.
El Euro-Yen cae con inusitada fuerza y marca un mínimo de los últimos nueve años en los 105,93. Su soporte más cercano está en los 105,52 y ya más abajo el nivel clave de los 99,91.
El Euro-Franco suizo ha perforado el soporte de 1,3105 y marca un mínimo intradía en los l,3082. Se acerca peligrosamente cerca del mínimo del año en los 1,3074.
El Euro-Libra rebota hasta un máximo intradía en los 0,8219. El repunte de la aversión al riesgo y el miedo a una recaída en la recesión o ‘double dip’ en Reino Unido están haciendo perder posiciones a los cruces de la esterlina
El Cable ha perforado los tres primeros soportes que le habíamos fijado y se frena por el momento en un mínimo intradía en los 1,5373. Sigue inmerso en la pauta correctiva tras la espectacular subida de los últimos meses.
A corto plazo, pensamos que el cruce debería frenarse en los 1,5325 que es por dónde pasa el 38,2% del retroceso de Fibonacci del impulso alcista que le llevó desde los mínimos anuales de mayo en los 1,4232 hasta el máximo reciente de agosto en los 1,5999. El Cable ha dado una clara señal bajista al perforar la media de las últimas 200 sesiones y la directriz alcista modificada.
El Dólar-Yen ha alcanzado hoy un nuevo mínimo anual y de los últimos quince años en los 83,595. Se ha llevado por delante el anterior mínimo que marcó el pasado día 11 de agosto en los 84,730.
Esto alimentará los crecientes rumores que apuntan a una posible intervención coordinada del Banco de Japón y del Ministerio de Finanzas nipón para evitar la apreciación del Yen. Sería la primera vez desde abril de 2004 en la que Japón actuaría abiertamente contra la tendencia del mercado FOREX.
Si analizamos la matriz de riesgos de una posible intervención en el mercado de divisas, el BoJ debe tener en cuenta que, a la vista de su experiencia y la más reciente del SNB suizo, ir en contra del mercado podría reducir considerablemente las amplias reservas de la autoridad monetaria nipona. La depreciación del Yen podría tener un impacto temporal sin ningún avance para consolidar la divisa desde una perspectiva de medio plazo. Esto es así en la medida en que los especuladores se lanzarían en tropel para comprar la divisa nipona. A su vez, una intervención -que para ser efectiva debería ser coordinada entre Japón, EEUU y la Unión Europea- daría argumentos a los chinos y a otros países del sudeste asiático para seguir con sus políticas manipuladoras del tipo de cambio.
Por todo lo anterior pensamos que es poco probable que el BoJ actúe directamente en el mercado de divisas y creemos que cuenta con mayor margen para apuntalar el crecimiento mediante medidas de ampliación del tamaño de su balance con la compra de activos a través del ‘quantitative easing’.
Algunos analistas señalan que la fortaleza del Yen se debe a que el BoJ estaría detrás de la curva (‘behind the curve’) a la hora de aplicar la política de cantidades o de ‘quantitative easing’ en relación a otros bancos centrales clave como la Reserva Federal, el Banco de Inglaterra e incluso el Banco Central Europeo. Estaría aportando un sesgo más restrictivo a su política monetaria que otros, algo en lo que nosotros diferimos dado que es ultralaxa por el lado de los precios con unos tipos en el 0,10%, los más bajos de toda la OCDE. ¿No será que el BoJ está curado de espanto respecto al ‘quantitative easing’? Ellos llevan años comprando activos y todavía no se puede decir que hayan escapado de la trampa deflacionista.
Hoy, la agenda macro viene con escasos datos macro pero relevantes en Asia-Pacifico, Europa y en los EEUU.
En Nueva Zelanda, las expectativas de inflación a dos años del tercer trimestre alcanzaron el 2,6% anualizado desde el 2,8% anterior.
En Alemania, el PIB final del segundo trimestre salió en línea de lo esperado en el 2,2% en tasa intertrimestral y en el 3,7% interanual. No han tenido variación con respecto a las cifras preliminares que salieron hace dos semanas. Recordemos que los datos de variación intertrimestral fueron los mejores desde la reunificación alemana.
Al analizar las distintas subpartidas del indicador macro por excelencia vemos que el sector exterior es el responsable en gran parte de la excelente salud de la economía germana. La debilidad del Euro desde finales del año pasado ha ayudado mucho a que las exportaciones netas tiren del crecimiento. Así, la demanda interna explica el 1,4% del crecimiento.
El consumo privado alcanza una lectura de un 0,6% desde el -0,1% anterior y cuando se esperaba una lectura del 0,4%. El gasto público se fue hasta el 0,4% desde el 2,0% anterior y una previsión del 0,5%. La inversión en bienes de equipo aumenta un 4,7% desde el 1,2% y una previsión del 3,8%. La inversión en construcción crece un 5,2% desde el -0,7% cuando se esperaba un incremento del 7,3%. Por último, las exportaciones crecen a un ritmo de un 8,2% desde el 3,1% precedente y una estimación del 7,9%.
En el Reino Unido, los datos de aprobación de hipotecas de julio se situaron por debajo de lo esperado con 33.698 unidades frente a las 34.575 anteriores y una estimación de 34.000.
En la Zona Euro, los pedidos industriales de junio alcanzaron una lectura de un 2,5% mensual y de un 22,6% anualizado desde el dato anterior que fue revisado al alza hasta el 4,1% y el 30% desde el 3,2% y 22,9% respectivamente. La previsión apuntaba a un dato de 1,5% mensual y de un 24,2% anual. Los pedidos totales a la industria excluyendo los de buques, ferrocarril y equipamiento aeroespacial aumentaron en un 22,5% interanual.
Al analizar los cambios mensuales, observamos que los pedidos de bienes de capital aumentaron un 5,3% y los bienes intermedios un 0,1%. Los bienes de consumo duraderos cayeron un -1,1% y los bienes de consumo no duradero un 1,8%. Entre los Estados miembros para que los datos están disponibles, los pedidos aumentaron en dieciséis y cayeron en cuatro. Los aumentos más altos se registraron en: Dinamarca (+23,0%), los Países Bajos (+8,9%) y Rumanía (+5,5%) y las disminuciones más grandes en: Irlanda (-4,7%) y la República Checa (-2,7%).
Al analizar los cambios anuales, vemos que los pedidos de bienes intermedios aumentaron un 29,6%, los bienes de capital un 22,7%, los bienes de consumo duradero un 14,2% y los bienes de consumo no duradero un 2,5%. Entre los Estados miembros para que los datos están disponibles, los pedidos aumentaron en veinte y cayeron sólo en Irlanda (-5,1%). Los aumentos más altos se registraron en: Dinamarca (+64,8%), Letonia (+61,2%), Estonia (+49,2%), Rumanía (+34,6%) y Alemania y Finlandia (ambos +32.8%).
En Canadá, las ventas minoristas de junio alcanzaron una lectura de un 0,1% mensual frente al dato anterior de -0,4%. El dato de ventas minoristas excluyendo autos se situó en el -0,5% mensual frente al -0,3% anterior.
Las ventas de viviendas de segunda mano de julio en los EEUU cayeron un 27,2% mensual hasta 3,83 millones de unidades, desde los 5,26 millones de unidades vendidas en junio. El consenso anticipaba una caída menor de un 13,4% hasta 4,65 millones. Esta caída es producto del fin de las ayudas del Gobierno para comprar viviendas. El número de ventas de viviendas unifamiliares ha llegado al nivel más bajo desde 1995.
El índice manufacturero de la Fed de Richmond de agosto en los EEUU alcanzó los 11 puntos desde los 16 del mes anterior. El consenso esperaba una lectura de 8.
A nivel macro, mañana estaremos atentos al índice IFO de clima de negocios de agosto en Alemania y desde los Estados Unidos a las solicitudes semanales de hipotecas MBA, a los pedidos de bienes duraderos de julio, a las ventas de viviendas nuevas y a los inventarios semanales de crudo.
En relación a los Bancos Centrales:
Ayer, en Israel, la decisión de tipos no sorprendió y los dejaron inalterados en el 1,75%.
Thomas Hoenig, presidente de la Fed de Kansas City, testificó ayer ante un comité del Congreso y vino a decir que “los bancos más grandes de los EEUU disponen de una red de seguridad implícita del Gobierno que les ayuda a tener un menor coste de capital en comparación con los bancos locales. "A pesar de las disposiciones de la ley Dodd-Frank para poner fin al problema del ‘too big to fail’ (demasiado grande para dejarlo caer), los bancos locales continuarán teniendo problemas para captar financiación hasta que los inversores están convencidos de que la crisis ha terminado" dijo Hoenig.
Martin Weale, miembro del Comité de Política Monetaria (MPC) del Banco de Inglaterra, en una entrevista publicada por The Times señala que Reino Unido se enfrenta a un riesgo significativo de recaer en la recesión. En su primera entrevista con un medio desde que llegó a su actual puesto, Weale ha indicado que las previsiones del crecimiento del BoE -de un 2,8% para 2011 y un 3,2% en 2012- podrían ser “demasiado optimistas” y ha señalado que existen amenazas a una recuperación sostenible, como una renovada subida en el desempleo, un descenso adicional en los precios de viviendas o una nueva crisis financiera. Weale también ha comentado que el ‘Inflation Report’ del pasado 11 de agosto muestra “una probabilidad significativa de una contracción que dure cuatro trimestres”.
En este contexto, Weale considera poco probable la necesidad de una subida en los tipos y ha comentado que se siente “cómodo” con la política monetaria actual. Recordamos que en su primera reunión sobre los tipos, Weale votó a favor de mantener sin cambios el precio de dinero en el 0,5% y el programa de compra de activos por valor de 200.000 millones de libras. El voto contrario fue el de Andrew Sentance que quería una subida de tipos de 25 puntos básicos. Según Sentance es momento de ir retirando los amplios estímulos monetarios con los que está funcionando la economía británica desde hace un par de años.
El Banco Nacional de Polonia ha mantenido sus tipos inalterados en el 3,5%, tal y como se esperaba.
También contamos con una conferencia sobre vivienda de Charles Evans, presidente de la Fed de Chicago.
En el capítulo de expertos:
En un excelente artículo en la edición de hoy, Financial Times advierte de la debilidad de la recuperación española. Por una vez, estoy de acuerdo con la visión de la economía española e incluso de la política. El diario británico ha atizado con fuerza la tesis de una posible quiebra del Estado español que podría hundir al Euro. En su momento fuimos críticos con estas ideas. Esperemos que el tiempo nos de la razón...
EEUU congela los activos a dos brokers españoles
EEUU congela los activos a dos brokers españoles por invertir con información privilegiada
La autoridad bursátil estadounidense ha congelado los activos de dos operadores de la bolsa española. La institución acusa de fraude a los brokers por utilizar información privilegiada para negociar acciones de Potash, antes de que la minera BHP anunciara su oferta de compra por esta compañía.
Dos operadores de la bolsa española han sido acusados de usar información privilegiada en unas transacciones con títulos de la compañía Potash, antes de que BHP Billiton anunciara una oferta por la empresa canadiense de fertilizantes, ha declarado la institución que regula el mercado de Estados Unidos (SEC) que ha decidido congelar los activos de los brokers.
La autoridad bursátil estadounidense argumenta que los dos españoles, residentes en Madrid, usaron información que no era de conocimiento público para negociar acciones de Potash, antes del anuncio de la minera BHP. Según publica el diario El Mundo, los brokers (Juan José Fernández García y Luis Martín Caro Sánchez) son trabajadores de Banco Santander.
Esta fuente asegura que los corredores bursátiles se gastaron cerca de 61.000 dólares (unos 45.000 euros) en acciones a precio fijo de Potash, a sabiendas de que su precio subiría tras la venta de la empresa. Tan pronto como la minera hizo pública su oferta -el día 17 de agosto- se deshicieron de las opciones de compra.
La SEC -homóloga de la CNMV- asegura que los dos agentes obtuvieron ganancias ilegales por valor de 1,1 millones de dólares (unos 800.000 euros). El regulador del mercado consiguió una orden de emergencia de un tribunal para congelar los activos de los operadores.
La SEC imputa a dos 'traders' españoles
La SEC imputa a dos 'traders' españoles por invertir con información privilegiada en Potash
Actuación fulminante contra el 'insider trading'. La Securities and Exchange Commision (SEC), el equivalente a la CNMV española, ha abierto un proceso contra dos inversores españoles por el presunto uso de información privilegiada en operaciones con derivados financieros sobre las acciones de Potash, el productor de fertilizantes canadiense que la semana pasada recibió una oferta de compra próxima a los 40.000 millones de dólares de la minera australiana BHP Billiton.
Se trata de Juan José Fernández García, jefe de análisis de la unidad de derivados de Banco Santander, banco que estaba asesorando y financiando a BHP en la operación, así como Luis Martín Caro-Sánchez, cuya conexión e identidad con la operación no ha sido revelada. No se obtuvieron comentarios del Santander al cierre de esta edición. Ambos invirtieron alrededor de 61.000 dólares en opciones call (de compra, que se revalorizan con la subida del activo subyacente) y cerraron la posición en pocos días con ganancias de 1,1 millones de dólares el 17 de agosto tras la fuerte revalorización de las acciones de Potash.
El supervisor ha ordenado la intervención inmediata de sus cuentas de valores antes las sospechas de que ambos invirtieron en Potash con la certeza de que BHP iba a lanzar una OPA sobre el grupo de fertilizantes. "García y Sánchez trataron de obtener de forma rápida unos beneficios altamente sospechosos realizados pocos días antes. Cuando las prácticas abusivas del mercado se producen, como en el caso contra García y Sánchez, actuaremos con rapidez y decisión para negar a los infractores los beneficios de su actividad ilegal", dijo Daniel M. Hawke, jefe de la unidad de abuso de mercado de la SEC en un comunicado.
Fernández, que trabaja en la unidad de tesorería de Santander y es jefe de análisis de derivados, compró 282 opciones call sobre Potash entre el 12 y 16 de agosto en posesión de información relativa a la oferta de BHP, según la SEC. Caro se hizo con otros 331 calls sobre las acciones del productor de fertilizantes. En ambos casos las opciones vencían el 21 de agosto y se encontraban en situación de fuera de dinero (out of the money), es decir, que no tenían nada valor porque su precio de ejercio estaba muy por debajo de la cotización de las acciones de Potash. Sin embargo, este tipo de derivados cobran valor en caso de producirse una fuerte revalorización del subyacente. Las acciones de Potash se dispararon en bolsa un 25% el 17 de agosto tras la OPA de BHP.
martes, agosto 24, 2010
¿Cómo elegir entre débito o crédito?
El pagar de contado algo parece muy sensato, pero no siempre resulta la mejor decisión a tomar; cuando pagas con débito, las empresas pueden bloquear tu saldo como en los Hoteles.La próxima vez que busques tu cartera en el supermercado, habrá más posibilidades de que saques tu tarjeta de débito que la de crédito. Desde el año 2000, el número de pagos se ha duplicado, mientras que el número de transacciones crediticias cayó por cerca de la mitad, según la empresa de asesoría a tarjetas bancarias, R.K. Hammer.
Puede parecer que pagar con efectivo es la acción más inteligente (porque, después de todo es lo que el débito está sustituyendo), pero esto no es necesariamente así: hay algunas situaciones en las que el crédito funciona mejor.
Elige el crédito en estas situaciones, siempre y cuando pagues a tiempo tus balances:
Cuando planeas realizar una compra fuerte
"Las tarjetas de crédito ofrecen las mayores protecciones en caso de que haya problemas con la adquisición", dijo Gerri Detweiler, de Credit.com. Si los bienes o servicios no son entregados como debían, el emisor tendrá que lidiar con la mercancía en lugar de que tú lo hagas. Hasta que el problema se resuelva se suspende el cobro, y no se acumulan intereses.
Pero con una tarjeta de débito el dinero desaparece de tu cuenta y tendrás que batallar con el vendedor para que te regrese tu dinero. Tu banco te puede ayudar, pero no hay garantía.
Vale la pena emplear el crédito si vas a gastar una fuerte suma en algo, ya sea un televisor o un arreglo en el hogar, y sobre todo si vas a hacer la compra en línea, porque lo que ves no siempre es lo que te dan.
Otra razón para elegir la tarjeta de crédito en adquisiciones fuertes es que crecerá la protección de la garantía y del seguro en el artículo que compras. Por ejemplo, si usas una tarjeta Visa, la garantía del fabricante puede ampliarse hasta por un año. Revisa las cláusulas para ver qué ofrece tu tarjeta.
Al cargar gasolina, hospedarte en un hotel o al rentar un auto
Al usar débito en estas transacciones, el vendedor, para evitar quedarse corto, descifra el máximo que puedes gastar y después paraliza tu cuenta bancaria por esa cantidad.
Por ejemplo, al comprar gasolina en Estados Unidos, se prepaga la compra, y como la estación no sabe cuántos galones empleas, elige una cifra alta.
"Bloquearán 75 dólares sin importar que estés llenando un auto compacto o una SUV", dijo Greg McBride, de Bankrate.com. No puedes tener acceso al excedente congelado hasta que termine la transacción, y eso puede tomar hasta 48 horas.
Se arriesga más al hospedarte en un hotel o al rentar un auto, pues ellos se adjudican libertades en caso de incidentes o daños. Puedes tener cientos o miles de dólares congelados por días, lo que afectará la automatización de otros de tus pagos. Hay que asegurar un auto o un hotel con una tarjeta de crédito, además, algunas tarjetas ofrecen seguros de auto adicionales, y siempre puedes hacer el pago final con débito.
Si quieres grandes recompensas
"Las recompensas de débito han mejorado con el tiempo", dijo Curtis Arnold, de CardRatings.com, "pero nunca he visto un programa que se acerque a los programas de tarjetas de crédito".
Las tarjetas de débito de Citibank ofrecen un punto por cada dos dólares gastados, y necesitas 8,000 puntos para tener 50 dólares, así que estás ganando 0.31% por cada dólar. Por otro lado, muchas tarjetas de crédito ofrecen al menos 1% de reembolso en efectivo.
Hay que tomar en cuenta que muchas tarjetas de débito ofrecen sus mejores beneficios sólo cuando firmas por compras en vez de usar la clave PIN, pues los bancos obtienen más dinero con los vendedores donde se firmó la transacción. Las tarjetas de Citi ofrecen un punto por cada tres dólares en adquisiciones con PIN. Algunos comerciantes, como Wal-Mart, te incitan a usar la opción del PIN.
Cuando no monitoreas tu cuenta con atención
Legalmente, si tu tarjeta de crédito o tu número son robados, tu responsabilidad máxima es de 50 dólares. Con la tarjeta de débito, la ley te puede hacer pagar mucho más. Visa y MasterCard extienden la mayor protección para las transacciones con firma sobre sus tarjetas de débito, así que de ahí puedes eliminar responsabilidades.
Pero el crédito tiene más ventajas: si tu tarjeta de débito o tu número son usados, el dinero desaparece, y tendrás que pasar por algunos trámites para recuperarlo. Mientras eso se resuelve, tendrás cheques rebotados o dejar de hacer algunos pagos.
Mientas más veces uses tu tarjeta de débito, más expones tu número a los delincuentes, así que si no tienes el tiempo y la energía para revisar tus transacciones bancarias un par de veces al mes, mejor usa tu tarjeta de crédito, y así, el dinero que está en juego es el del banco, no el tuyo.
Por: Ismat Sarah Mangla
Tres consejos al independizarte
Si eres un recién egresado, o inicias tu propia vida, lo más importante es que conozcas tus límites; aprende a cómo cuidar tu trabajo, tu dinero, y tu vida sentimental, todo con miras al futuro.Una de las razones por la cual la "economía del comportamiento" o behavioral economics ha ganado notoriedad es que tiene múltiples aplicaciones prácticas. Puede ayudar en procesos tan variados como despedir a alguien, elegir un buen restaurante o convencer a otro para que lave los platos. Es importante considerarla cuando tus hijos se acercan al término de su carrera, para orientarlos a la hora de tomar decisiones.
Tres de las más importantes decisiones que tus hijos tomarán en la vida se basan en entender lo siguiente: una de las cosas más importantes y difíciles de la vida es comportarse racionalmente o, para decirlo en otras palabras, conocer tus limitaciones.
En tu profesión: escucha a tus enemigos
Cuando hagas negocios, las personas con las que más discutes suelen ser las que mejor te conocen. Si una persona te enfada de verdad, es posible que tenga una buena idea de cuáles son tus defectos (quizá por eso consiga irritarte) o tenga un punto de vista que no acostumbras escuchar. Pues pon atención. Comprender el valor de lo que tus adversarios tienen que decir te ayudará a mejorar y te dará una ventaja en la competencia.
En tus inversiones: compra y no vendas
La gente siempre cree que puede ganarle al mercado accionario, y casi siempre termina engañado. No importa cuál creas que es la tendencia del mercado, apégate a la estrategia de buy-and-hold (comprar y conservar). A la larga harás más dinero, en parte porque minimizarás los impuestos y las comisiones sobre las transacciones.
En tu vida amorosa: comprende las probabilidades
Al discutir con tu futura pareja, la mitad de las veces el que se equivoca eres tú. Entender este hecho (difícil de aceptar) es una de las mejores maneras de ahorrarte un costoso divorcio.
Por: Tyler Cowen
Yoga’ financiero
Si guardas un dinero mensualmente, ponte a prueba y ve cuál es tu aversión al riesgo al invertir; ¿cuánto debes arriesgar? Te damos una pequeña prueba, y comienza ha hacer trabajar tu dinero.
Si ya identificaste y presupuestaste una cantidad para ahorrar mensualmente ¿en dónde vas a colocar tus ahorros? Al invertir, pones a trabajar el dinero que ahorras, lo cual genera más dinero e incrementa tu riqueza.
Una inversión es cualquier cosa que adquieres para obtener un ingreso o beneficio en el futuro. Las inversiones se incrementan por medio de la generación de ingresos (intereses o dividendos) o a través de incremento de su valor (apreciación).
El ingreso generado por tus inversiones y cualquier apreciación en el valor de tus inversiones incrementa tu riqueza, dice la Reserva Federal de Estados Unidos (Fed) en Dallas.
Tanto el ahorro como la inversión son el aplazamiento del consumo, comenta Alejandro Valenzuela director del Departamento de Finanzas y Economía del Tecnológico de Monterrey Campus Estado de México.
"Si nada más estuviéramos buscando mantener ese consumo en el tiempo lo podríamos llamar ahorro, pero si consideramos que se puede utilizar para sacarle más provecho de ese consumo que se está aplazando, lo podríamos llamar inversión; y aquí ya entran todas las diferencias en cuanto a riesgo, tiempo y todos los aspectos que hacen la diferencia entre ahorro e inversión", dijo Valenzuela.
Elige bien tus opciones para invertir tus ahorros. Las buenas inversiones te generarán dinero, las malas te costarán dinero.
En su informe "Cómo crear riqueza", el banco de la Reserva Federal de Dallas recomienda hacer la tarea. Reunir toda la información posible. Buscar consejo del personal del banco en donde tienes tu inversión, o de otros expertos calificados en finanzas.
Alejandro Valenzuela comenta que al invertir se debe tomar en cuenta varios aspectos. "La parte que estaría en juego serían las preferencias en cómo enfrentar el riesgo de pérdidas. Al invertir, una persona debe analizar qué tanta aversión al riesgo tiene".
"Una persona con menos aversión al riesgo está más dispuesta a incurrir en riesgos bien medidos y perfectamente identificados. No es que busque perder, porque nadie deposita su dinero ante riesgos que no se pueden medir", destaca Valenzuela.
La Fed de Dallas propone una forma de crear riqueza utilizando el interés compuesto. Éste es el interés que se paga sobre el interés ganado antes, así como sobre el depósito o inversión original.
Por ejemplo, 5,000 pesos depositados en un banco a una tasa de 6% de interés anual ganan 415 si el interés es compuesto (se suma) mensualmente. En sólo cinco años, los 5,000 se convertirán en 7,449. El interés compuesto tiene un mayor efecto en plazos más largos.
Existe otra cara del interés compuesto: el que se te carga. Es el que pagas por compras realizadas con tu tarjeta de crédito, indica la Fed.
Relación entre riesgo y rendimiento
Cuando ahorras e inviertes, la ganancia esperada se basa en el riesgo que tomas. Generalmente, mientras más alto es el riesgo de perder dinero, mayor es la cantidad de rendimiento esperado. A menor riesgo, el inversionista deberá esperar un menor retorno.
Por ejemplo, una cuenta de ahorros en una institución financiera se encuentra totalmente asegurada por el Instituto para la Protección al Ahorro Bancario (IPAB), hasta por un máximo de 400,000 UDIs (Unidades de Inversión), que aproximadamente equivalen hoy a 1,780,000 pesos. El retorno (o el interés que se paga por tus ahorros) será por lo general menor que el retorno esperado por otro tipo de inversiones.
Alejandro Valenzuela puntualiza que hay algunos elementos que el futuro inversionista debe tomar en cuenta:
Tus metas financieras. ¿Cuánto dinero quieres acumular dentro de un cierto periodo de tiempo? Tus decisiones sobre inversión deben ser un reflejo de tus metas para la creación de riqueza, dice la Fed.
Tiempo límite. ¿Por cuánto tiempo puedes invertir tu dinero? Si vas a necesitar tu dinero en un año, quizás quieras arriesgarte menos que el riesgo que tomarías si no fueras a necesitar tu dinero durante unos 20 años.
Tolerancia al riesgo. ¿Estás en una posición financiera como para invertir en opciones de mayor riesgo? Debes arriesgarte menos si no puedes soportar que tu dinero se pierda o disminuya su valor.
El banco de la Reserva Federal de Dallas agrega que hay que medir el riesgo de inflación. Éste es un reflejo de la sensibilidad de los ahorros y de las inversiones a la tasa de inflación.
Aunque algunas inversiones como una cuenta de ahorro no corren el riesgo de perderse, existe el riesgo de que la inflación sea mayor a la tasa de interés de la cuenta. Si la cuenta gana 5% de interés, para que puedas obtener una ganancia, la inflación debe mantenerse por debajo de 5% anual.
La forma más simple de empezar a ganar dinero es abrir una inversión en una institución financiera. Puedes sacar ventaja del interés compuesto, sin ningún riesgo.
Estimación del riesgo de inversión
Mis metas financieras son:
Mi tiempo límite es de:
Mi tolerancia al riesgo financiero es:
■ PEQUEÑA
■ MODERADA
■ SIGNIFICATIVA
"Hay que pedirle a la gente que se acerque al banco que más confianza el tenga y deposite sus ahorros. Sí sería muy bueno que la sociedad mexicana empezara a invertir en Bolsa. En EU el porcentaje de población que maneja cuentas que involucren acciones es casi 60%, en México no llegamos ni al 2%", expone Valenzuela.
"Sí se requiere que la gente se haga responsable de su dinero. No nada más es por el lado de proteger la riqueza presente, sino que aparejado con el proceso de aprendizaje nuestro sistema financiero se enriquecería".
El inversionista sabio sabe ser paciente
Las opciones para hacer crecer tu dinero son diversas, pero la mayoría requiere tiempo funcionar; existen las opciones de entrar en el mercado de acciones, deuda o fondos o crear un portafolio.Los inversionistas inteligentes miran mucho más allá, al colocar su dinero de forma regular en instrumento financieros y mantenerlas ahí por cinco, 10, 15, 20 ó más años.
Una persona tiene tres razones para invertir. La primera, lograr objetivos de largo plazo, como el retiro, jubilación, pagar la educación de los hijos cuando crezcan o cualquier otro objetivo; el segunda, ahorrar para emergencias; y tercera, heredarlo a los hijos.
Sin embargo, es necesario saber en dónde invertir. Juan Sherwell, director de la Escuela de Graduados en Administración del Tecnológico de Monterrey, Campus Estado de México, dice que si el dinero no está invertido en algún lugar pierde valor real.
"Si guardo un billete de 100 pesos y tuve una inflación de 4.5%, a finales de año seguiré teniendo los mismos 100 pesos, pero en términos nominales. Por la inflación, en promedio ese billete me alcanzaría para adquirir 4.5% menos de bienes y servicios, en términos reales el valor diminuye".
Por ello, es bueno tener dinero en algún lugar que por lo menos reciba la tasa de inflación; pero si queremos que el dinero crezca, que no cubra nada más este rendimiento, entonces hay que destinarlo a algo adicional.
En este sentido, el Banco de la Reserva Federal (Fed) de Dallas destaca que el momento de planear la estrategia de inversión es ahora. Para ello, recomienda hacer una lista de las opciones para inversión sobre las cuales deseas saber más y evaluarlas contra tus metas para la creación de riqueza, tiempo límite y tolerancia de riesgo.
En su estudio "Cómo crear riqueza", menciona el ser socio de las empresas. Es decir, comprar acciones de compañías que cotizan en la Bolsa Mexicana de Valores (BMV), y en otros mercados accionarios del mundo.
Cuando compras una acción, te conviertes en propietario de una parte de la firma, o sea, un accionista y así puedes hacer dinero de dos formas: recibiendo pagos por dividendos o vendiendo las acciones cuando éstas suben de precio.
No existe garantía de que harás dinero como accionista. Al comprar acciones, te arriesgas a que la compañía obtenga ganancias y pague un dividendo o ver que el valor de tu acción baja.
Antes de invertir en una compañía, investiga acerca de su comportamiento financiero en el pasado, su manejo, productos y cómo se han valorado las acciones en el pasado. Procura saber lo que los expertos dicen acerca de la empresa y la relación de su comportamiento financiero y el precio de sus acciones. Los inversionistas de éxito están bien informados.
Aunque debes recordar que el comportamiento pasado nunca es garantía de que el futuro será igual.
Otra forma de hacer riqueza es prestando dinero. A través de la compra de bonos, estás prestando dinero a una dependencia gubernamental o estatal, municipio u otro emisor, como algunas corporaciones.
El emisor se compromete a pagar una tasa de interés establecida durante el tiempo que dure la vigencia del bono y a rembolsar el valor nominal completo cuando el bono se venza o expire. El interés que paga un bono se basa principalmente en la calidad de crédito del emisor y en las tasas de interés que se encuentren en vigencia.
Los emisores con mejores probabilidades de pago, tienen los valores más altos y sus bonos le pagarán una tasa de interés más baja al inversionista. Recuerda, mientras menor sea el riesgo, menor es el rendimiento que se espera.
Las sociedades de inversión también son un buen medio para ahorrar. Los también conocidos "fondos" se crearon para que muchas personas inviertan en muchas empresas. Cuando compras acciones de un fondo, te conviertes en un accionista de un fondo que tiene inversiones en muchas compañías.
Por medio de la diversificación, un fondo reparte el riesgo entre varias compañías en lugar de esperar que sólo una tenga un buen desempeño. Los fondos tienen distintos grados de riesgo. Éstos también generan costos asociados con su propiedad, como honorarios por manejo, los cuales variarán dependiendo del tipo de inversión que realice el fondo.
Antes de colocar tu dinero en un fondo, averigua acerca de su comportamiento anterior, en qué empresas invierte, cómo se maneja y los honorarios que se cargan a los inversionistas. Averigua qué dicen los expertos acerca del fondo y sus competidores.
En el mercado financiero mexicano hay muchas opciones sobre como invertir. Los bancos ofrecen portafolios de inversión que se ajustan a nuestras necesidades y aversión al riesgo y, a diferencia del pasado, no se necesita mucho dinero para participar.
Sherwell indica que en México no ahorramos mucho y una razón importante de fondo es que el ingreso promedio no da para ahorrar. "Independientemente de cuál sea nuestro ingreso, mi recomendación es hacer un esfuerzo para ahorrar. No hay una cifra mágica, pero entre más estemos ahorrando probablemente en el futuro tendremos una cantidad mayor. Es cuestión de disciplina".
Compra tu vivienda
Si reduces tu deuda, y aumentas tus ahorros puedes estar listo para comprar una casa. Necesitas ahorrar una buena cantidad para el enganche. Mientras mayor sea el enganche que puedas aportar, menor será el saldo de la hipoteca y menores los intereses e inversión total que tenga que hacer (comprarás más barato).
Además, con el tiempo, el valor de tu casa puede crecer, dándote más dinero si decides venderla. Así, puedes tomar una hipoteca con un plazo menor, por supuesto con pagos más altos, pero crearás un patrimonio con mayor rapidez y pagarás menos intereses.
Pero hay que asegurarnos qué tipo de crédito utilizamos para comprarla, además de tener cuidado con estas pequeñas instituciones financieras que ofrecen pagos fijos, subraya Sherwell.
Por: Isabel Mayoral
Tú puedes ser el próximo socio de Slim
La inversión en Bolsa es una de las mejores opciones para incrementar tu patrimonio con paciencia; menos del 2% de la población invierte en acciones pese a sus atractivos rendimientos a largo plazo.
Sin destinar un gran capital, podemos ser socios de alguno de los empresarios más ricos del mundo. Desde hace tiempo, el contexto de tasas de interés tan bajas en México y el mundo invita a evaluar el ser empresario, más que en ahorrador.
Convertirse en socio minoritario de Carlos Slim, cuyas empresas cotizan en la Bolsa Mexicana de Valores (BMV), o inclusive de Bill Gates, es una buena opción si busca una óptica patrimonial a largo plazo.
Participar en la Bolsa, "no se trata de una opción que nos permita disponer de un ingreso cada mes; sin embargo, sus beneficios cualitativos y cuantitativos son aún muy poco conocidos en México", asegura Carlos Ponce, director general Adjunto de Análisis de Ixe Grupo Financiero.
Hasta hace poco, por cada 10,000 habitantes en México que forman parte de la Población Económicamente Activa (PEA), sólo 35 invertían en Bolsa de manera directa (esta cifra no considera a los fondos de pensiones), mientras que en países como Estados Unidos, de cada 100 personas de la PEA 60 participan en Bolsa.
En los últimos 13 años (desde 1997) una inversión inicial de 100,000 pesos en Cetes (deuda del Gobierno) acumuló un monto de 439,966 pesos, mientras que en Bolsa el monto fue de 955,673 pesos y con disciplina en estrategias de hasta 2.1 millón de pesos, indica Ponce.
Alejandro Valenzuela, director del Departamento de Finanzas y Economía del Tecnológico de Monterrey Campus Estado de México, menciona que por mucho tiempo la mejor inversión ha sido estar en acciones.
"Desdichadamente, en México hay poca cultura financiera y la gente tiene temor de entrar al mercado accionario, además de que hay poco conocimiento del mismo. En Estados Unidos, el porcentaje de población que maneja cuentas que involucren acciones es de casi 60%, en México no llegamos ni al 2%".
Recomienda "identificar cuáles son las mejores empresas mexicanas que cotizan en Bolsa, porque dentro de 5 años seguramente seguirán siendo las mismas y por el rendimiento que arrojen, aunque participemos en ellas con poco dinero, serán la mejor inversión que podamos hacer".
"Con 5,000 pesos se puede abrir una cuenta, como es el caso de Accitrade, se pueden comprar directamente acciones. Por ejemplo, un lote de títulos de Telmex vale 1,000 pesos y con eso somos socios de Carlos Slim", señala el académico.
Aconseja que antes de realizar una inversión, revises las opciones que ofrecen las instituciones financieras. Hay una gran variedad para elegir las que más se adecue a nuestras necesidades y objetivos.
"Hay que realizar las inversiones de acuerdo con nuestro nivel de tolerancia al riesgo y la etapa de la vida en la que nos encontremos".
Ponce destaca que una empresa relativamente bien manejada, difícilmente podría dejar de generar niveles de rentabilidad (utilidad anual/capital invertido) superiores a lo que hoy paga una inversión "segura" en el banco.
Cuando inviertes en Bolsa te conviertes en dueño proporcional de estas empresas, recibes un dividendo anual producto de sus utilidades y tu inversión crece además con la demanda de otros accionistas.
No es comprar y vender todos los días, ni especular para ser millonario en poco tiempo, pues el riesgo asociado con estas estrategias es sumamente alto.
La inversión en Bolsa debe verse como la oportunidad de convertirse en accionista, socio minoritario de una, o un grupo, de empresas que son las más reconocidas de México y el mundo.
Por: Isabel Mayoral
La personalidad y los negocios
Tu carácter puede definir el inversionista que llevas dentro para comprar en la Bolsa de valores; hay tres perfiles diferentes de inversionistas que van desde el atrevido, moderado y conservador.Si bien es cierto que el carácter define la personalidad y el tipo de actividades a las que nos dedicamos en nuestra vida profesional, esta forma de ser también define el tipo de inversionista que eres.
La actual crisis europea que 'golpea' a las Bolsas del mundo pone a prueba el carácter de los participantes en el mercado accionario.
John Neff, reconocido inversionista de los fondos Windsor desde 1964 a 1995, consideraba que el estilo de inversión en la Bolsa se basa en tres pilares fundamentales que son: el carácter, los objetivos y la experiencia.
En su biografía, "John Neff on Investing", el reconocido financiero estadounidense se define a sí mismo como un inversor contrario, es decir aquel que compra lo que nadie más quiere. Dicha práctica lo llevó a ser considerado como un inversionista independiente que no se deja influenciar por las opiniones de los demás.
"Cuando vas a invertir a una casa de Bolsa lo primero que se hace es un perfil. Ahí se pregunta si te gusta el riesgo, si te gusta ganar mucho dinero, si te gusta mantenerlo a largo plazo o si le tienes miedo o no a perder el dinero. Siempre se hace un mini estudio de la persona para clasificar el tipo de inversionista que será", explicó César Valdés, analista financiero de Base Casa de Bolsa.
Si eres una persona arriesgada que le gusta la adrenalina y se siente atraída por todas las cosas nuevas, podrías ser clasificado como un inversionista agresivo. El cual se caracteriza mucho por tener inversiones en instrumentos que son muy volátiles.
"A esta persona le atrae las bolsas de valores, invertir directamente en commodities como el petróleo y siempre busca los mayores rendimientos posibles, por lo que está dispuesto a asumir el riesgo que sea necesario, que puede ser perder todo su dinero", agregó el analista financiero.
En esta clasificación también están aquellos que les gusta la calma, prefieren estar en lugares seguros y tranquilos donde saben que no corren peligro, ni ellos, ni su dinero. Dichas personas son consideradas en el sector bursátil como los "Moderados".
El perfil de este tipo de inversionista es un poco más analítico, es decir que combina los capitales de riesgo con aquellos que pueden ser considerados más seguros como los instrumentos gubernamentales.
Dicha moderación lleva a que la persona valore mucho más su seguridad y por ello prefiere las inversiones que le reporten rendimientos estables, de poca ganancia, pero confiable.
Existe un tercer perfil, el cual, según César Valdés, es el más conservador. "A esta persona no le gusta meter su dinero en instrumentos que pueda llegar a significarle una pérdida grande y que sea muy volátil".
Para los que sufren de los nervios, tienen pesadillas y sienten que el peligro los amenaza, lo más aconsejable es que se unan al grupo de los adversarios al riesgo. Pues ellos suelen preferir las inversiones que le reporten rendimientos estables, de poco rendimiento, pero tangibles.
Además, se inclina por inversiones que le generen una renta fija tales como instrumentos de deuda, depósitos a plazo, cuentas de ahorros.
Valdés señala que muchos de sus clientes se encuentran entre los moderados, pues aunque prefieren sentirse tranquilos, no dejan de lado la adrenalina que produce el riesgo de ganar.
Un ejemplo de alguien que siempre le apostó a lo más arriesgado fue Neff, quien en la actualidad recomienda en su libro que se invierta a largo plazo sin dejar de lado la aventura, es decir que no siempre se vayan por lo seguro.
Por: Diana Fernández
Antes de invertir en fondos Diez preguntas que debes hacerte
Algunos consejos para iniciarte el mundo de estos instrumentos de inversión; compara los productos y servicios de por lo menos cuatro instituciones antes de decidir.
Preguntar, es el mejor consejo que te pueden dar para invertir tu dinero de manera inteligente. No te sientas intimidado porque precisamente lo que está en juego es tu capital.
Resulta curioso entre los mexicanos que al invertir escogen al banco que queda cerca de su casa, sin hacer muchas comparaciones, o porque regalan ollas o viajes al mundial, dice Juan Musi, director general de Somoza Finamex Inversiones.
Por el contrario, si compran una televisión o refrigerador, comparan productos, tiendas, revisan, evalúan, preguntan y hacen comparaciones a favor o en contra del artículo.
Sin embargo, no importa si estás incursionando en el mundo de las inversiones por vez primera o llevas algunos años, nunca es demasiado tarde para empezar a hacer preguntas, dice la Comisión de Valores de Estados Unidos (SEC por sus siglas en inglés).
En el mercado hay una amplia gama de productos financieros que se ajustan a tus necesidades; pero debes saber exactamente cuáles son esas necesidades que quieres cubrir.
Hay cuentas de ahorro, pagarés, certificados de depósito, fondos de inversión, bonos de corto y largo plazo, acciones, valores extranjeros y un buen asesor financiero debe recibir tus preguntas sin problemas, sin importar cuán básicas sean.
Un inversionista novato debe iniciarse en sociedades de inversión, dice Musi. "En el banco, un pagaré está dando un 2% o 2.5% anual, menos impuestos, queda entre 1% y 1.5%, que no es nada".
En sociedades de inversión, además de que es una forma de empezar a entender el funcionamiento de los mercados, nos dan la posibilidad de ganarle a la inflación. El ingreso a un fondo puede ser desde 10,000 pesos, aunque algunas operadoras permiten entrar con una cantidad menor.
Diversificar es muy importante. Entre más joven es el inversionista, puede ser un poco más agresivo en sus inversiones (con una mezcla de 50% o 60% en renta variable) y con los plazos. Si es más grande debe ser más cauto con las acciones, con la duración o con los plazos de los fondos en los que invierta y si está cerca de los 60 años el porcentaje en acciones debe ser pequeño, quizás 5%, o nada.
Musi recomienda que después de comparar a tres o cuatro instituciones financieras se analice el producto que más se ajusta a tus necesidades y, especialmente, al asesor porque es quien marcará la diferencia.
"Por ejemplo, quién te dio más confianza, quién te supo explicar mejor y, sobre todo, de ellos cuál te supo hablar bien de los riesgos y de que cuando las cosas no marchan bien qué puede pasar. Aquel que platique que todo va a ser muy bueno y que los rendimientos son altos es mejor hacerlo a un lado, porque si garantizan rendimientos de 14% sin riesgos y de forma rápida, seguramente es un engaño".
Algunas preguntas que tanto la SEC, como Invex Grupo Financiero o Somoza Finamex recomiendan hacer son:
1- ¿Qué cantidad de dinero necesito ahorrar periódicamente para construir un cierto patrimonio?
2- ¿Con qué frecuencia recibiré informes?
3- ¿Coincide el rendimiento de mi inversión con mis expectativas y objetivos?
4- ¿Cuánto podría valer mi inversión en el futuro?
5- Dada una cierta cantidad que puedo invertir mensualmente, ¿Durante cuánto tiempo debo ahorrar para juntar cierta cantidad de dinero?
6- ¿Cuánto dinero estoy pagando en comisiones y tasas?
7- Si cambiaron mis metas ¿Mis inversiones coinciden con mis nuevos objetivos?
8- ¿Será fácil vender mi inversión si requiero mi dinero de inmediato?
9- ¿Cuáles son los riesgos específicos de la inversión que realizó?
10- ¿A cuánto ascenderán mis pérdidas en el peor de los escenarios? (Por ejemplo, qué efecto tendría un cambio en tasas, una recesión, caída de las bolsas de valores)
Juan Musi aclara que la inversión en la Bolsa está libre de impuestos. Si ganas no te gravan, si pierdes no deduces. En cambio, sí hay retención en los papeles de renta fija, es de 0.6% y eso es muy importante hablarlo con un asesor.
"Cuando hablen de tasas de rendimiento, que en el caso de los fondos son históricas, no pueden prometer rendimientos futuros. Vale la pena aclarar si esas tasas están en términos netos o brutos, porque si están en términos brutos hay que quitarles el 0.6% y eso reduce el rendimiento".
Por: Isabel Mayoral
lunes, agosto 23, 2010
Ejercita tu espíritu inversionista
Así como los pilotos utilizan simuladores de vuelo para practicar sus destrezas a la hora de subirse al avión, la Comisión Nacional para la Protección y Defensa de los Usuarios de Servicios Financieros (CONSUSEF) creó uno para que los mexicanos aprendan más sobre los fondos de inversión de deuda.
"Normalmente vemos como invierten los mexicanos en instrumentos tradicionales que en muchas ocasiones no compensan la inflación, pero normalmente sí hay otros que los compensan y uno de ellos son los fondos de inversión de deuda", dijo Luis Pazos, presidente de la CONDUSEF.
Teniendo en cuenta lo anterior, la comisión busca que por medio de la herramienta, los usuarios que deseen conocer otras alternativas de inversión ofrecidas por las sociedades, se involucren con: los principales conceptos, la forma en que operan, comparen rendimientos históricos, y así tomen la mejor decisión en el manejo de su dinero.
"El dinamismo en los activos netos del sector de inversiones de deuda es mucho más amplio que el dinamismo que ha mostrado la captación bancaria del país. La inversión de deuda está creciendo a una tasa del 19% mientras que la de captación bancaria, en sus dos versiones: la tradicional y a plazos, está creciendo a tasas del último año del 1.9%", dijo Luis Fabre, vicepresidente técnico de la CONDUSEF.
Aunque no entiendas qué es un fondo de inversión, el simulador te facilita el camino, explicando uno a uno los pasos que debes de seguir y lo que debes de tener en cuenta, en el caso de que estuvieras pensando en invertir.
En el primer paso, te hacen un breve cuestionario de opción múltiple para conocer el perfil del inversionista que serías de acuerdo a tus expectativas. Una vez te clasificas como un desconocedor del tema o experto, inicias el proceso de inversión.
El simulador que integra una base de datos con información histórica desde el 2006, cuenta con un total de 1,000 alternativas de inversión entre las que se encuentran más de 30 operadoras del sector.
Ingresando al simulador virtual no solo aprenderás conceptos básicos sobre inversión, sino que te hace un análisis del grado de riesgo, los horizontes de inversión y la liquidez que ofrece cada uno de los fondos que escojas para invertir así sean 2,000 pesos.
"Aquí puedes comparar los rendimientos históricos sobre bases homogéneas y verificar, en caso de que ya inviertas en fondos, qué lugar ocupa tu elección contra ofertas similares en el mercado. Esto anterior te permitirá conocer los instrumentos en los que el fondo ha invertido el dinero de sus socios, así como los rendimientos que ha otorgado en el plazo que desees comparar", Explica Enrique Arias Zamarripa, director de Valuación de Desarrollo financiero.
De esta forma, tendrás más argumentos para continuar con tu sociedad de inversión o cambiar, si es el caso, además si lo que buscas es sacar tu dinero del banco y entrar en la bolsa, este ejercicio virtual te dará una idea de qué podrá pasar con tu dinero.
Por: Diana Fernández
La pesada cruz del mal deudor
El historial crediticio registra tu manera de manejar el dinero y la puntualidad para pagar; una reputación limpia te abrirá las puertas a mayores créditos, pero una mala te las cerrará.
Además de la ubicación, ¿qué otra cosa es clave para el éxito de una tienda? ¡Su reputación, por supuesto! Si tiene precios demasiado altos, los clientes no son bien tratados o sus productos no son buenos, seguramente no regresas a ese lugar.
Lo mismo sucede con la reputación financiera de una persona, basada en su capacidad para manejar el dinero, la cual puede influir en su vida de muchas maneras. No es posible corregir tu reputación crediticia de un día para otro, pero definitivamente es un problema que puedes resolver convirtiéndote en un deudor responsable.
Hay agencias de información sobre los consumidores que son las Sociedades de Información Crediticia (SIC o conocidas como buró de crédito), que mantienen registros del cumplimiento y de la puntualidad de las personas para pagar sus cuentas y deudas.
Estas agencias saben dónde vives, dónde trabajas y la puntualidad con que pagas tus cuentas. Los datos son absolutamente confidenciales. Nadie que no sea una empresa afiliada puede tener acceso a esta información.
Ganar y mantener una buena reputación de crédito no es ningún misterio, ni tampoco es difícil. Basta con manejar tu dinero de forma responsable y seguir sin falta dos reglas sencillas:
1. Pide prestado sólo cantidades que podrás pagar sin ningún problema.
2. Haz todos tus pagos con puntualidad.
Lo más importante es llevar siempre un control de nuestros gastos para no enfrentar problemas a futuro, dice Eduardo López, coordinador de la Escuela de Ciencias Económicas y Empresariales de la Universidad Panamericana.
Muchas personas se enfocan al uso del crédito por medio de tarjetas y empiezan a adquirir productos a meses sin intereses, a plazos y deben tomar en cuenta que se verá reflejado en su historial crediticio, por lo cual hay que tener cierta mesura en los gastos porque eso nos permitirá después acceder a créditos mayores.
"Sin embargo, muchas veces la gente no alcanza a entender que tener una tarjeta de crédito es el primer paso para una vida crediticia, por así decirlo. Hay que ser mesurados en nuestros gastos y realizar los pagos a tiempo", menciona López.
Jesús Cuauhtémoc Téllez, profesor-investigador del Departamento de Finanzas y Economía del Instituto Tecnológico de Estudios Superiores Campus Estado de México, coincide en la importancia de tener un buen historial de crédito.
"El que uno tenga una buena reputación financiera, le va a permitir obtener créditos. No sólo aplica a las personales, sino también a las empresas. Por ejemplo, si el representante legal o el dueño de la compañía no tienen un buen historial de crédito, simplemente no les otorgarán el préstamo que sería de utilidad para seguir con sus proyectos".
Recomienda disciplinarse financieramente. Antes de eso de embarcarnos en una deuda hay que ver si la podremos pagar y si tus entradas te van a permitirá cubrir esas salidas, que es el nuevo endeudamiento.
"No hay que ser economistas para saber cómo va la economía y pedir un crédito, pero sí podemos seguir algunos indicadores económicos, como el comportamiento de las tasas de interés especialmente la Interbancaria de Equilibrio (TIIE) para determinar si me puedo o no embarcarme con un crédito y estar con la seguridad de que al menos en este año voy a permanecer en mi trabajo".
Para Eduardo López, si mantenemos un buen historial crediticio y dentro del buró aparecemos como sujeto de crédito, y somos puntuales en los pagos, en algún momento podemos acceder a créditos mayores.
"Sí es de suma importancia mantener un historial crediticio limpio, porque esto nos podrá ayudar en caso de requerir un préstamo para alguna urgencia. Pero todo se complica si no tenemos una correcta administración de su dinero".
Reparación del historial crediticio
Una calificación crediticia baja puede ser un verdadero problema. Si no tienes un buen historial de crédito, te será muy difícil, o imposible, obtener un préstamo. Sin embargo, es un problema que puede corregirse. Si estás dispuesto a cambiar tu forma de manejar tus finanzas, con el tiempo deberías poder convencer a las instituciones de crédito a que te otorguen un financiamiento nuevo.
Tal vez no te des cuenta de esto, pero a veces lleva mucho tiempo deshacerse de los problemas de crédito. La información negativa acerca de la mayoría de las deudas generalmente permanece en tu registro durante siete años y, en algunos casos, la información queda registrada durante más tiempo. Pueden surgir problemas de crédito si realizas pagos atrasados en tus tarjetas de crédito o préstamos, o no cumples con el pago.
Otros factores negativos que pueden reducir tu capacidad crediticia son saldos de tarjeta de crédito muy altos o tarjetas cargadas al máximo, y demasiadas solicitudes de crédito.
Inicia tus esfuerzos de reparación de crédito determinando exactamente en qué situación te encuentras. Quizás desees empezar obteniendo una copia de tu Reporte de Crédito.
Por: Isabel Mayoral
Jugar a ser banco
Los asesores financieros pueden recomendarte inversiones fantasiosas o fraudulentas; prometen un rendimiento sin peligro de la compra de seguros o préstamos hipotecarios. Cuidado.
Al momento de querer comprar una casa, la gente suele recurrir a algún asesor financiero para crear un plan de compra, ya sea para saber qué tipo de préstamo o hipoteca es la que más les conviene, o qué tipo de inversión es la más adecuada para cada caso.
Algunos pueden recomendar una inversión en una póliza de seguro de vida universal indexado por valores, pues hay quienes las consideran formas seguras de empollar un huevo de buen tamaño que crecerá libre de impuestos y que también puede tener límites por medio de un préstamo.
Pero otros asesores sugieren la compra de una casa con una hipoteca de sólo intereses, que presentaría pagos más bajos que una hipoteca regular, y después invertir la diferencia en una póliza de seguros.
Sin embargo , también hay quien recomienda que se tome una línea de crédito patrimonial en la casa y se invierta lo recaudado en la póliza de seguro. Alegan que se puede hacer "lo que hace el banco": hacer dinero de dinero prestado.
Esto podría sonarles a que alguien les está vendiendo un seguro de vida, y tal vez buscan una comisión por lo que pague la venta de dichas pólizas o realmente creen en su valor. Sea como sea, tomar su consejo puede no ser lo más adecuado.
Para empezar caben ciertas dudas sobre el uso de un póliza de seguro de vida universal indexado por valores (EIUL por sus siglas en inglés) y otras pólizas de seguros similares (vida variable, o VL, y vida universal variable, o VUL) como formas de acumular ahorros para el retiro. En teoría, estas pólizas son atractivas: se obtiene la protección del seguro de vida al mismo tiempo que una porción de la prima (suele ser una porción considerable) se destina al componente de inversión de la póliza, conocido como valor en efectivo.
En el caso de una póliza EIUL, la parte de inversión de su prima gana una tasa de rendimiento que está ligada al valor del marcador o del índice como el Standard & Poor's (S&P) 500. Normalmente también se les asegura una tasa mínima modesta de rendimiento, de un 2%.
Aunque el arreglo pueda dar la impresión de ser una propuesta con sólo ventajas y ninguna desventaja, el hecho es que las pólizas suelen imponer un límite en sus ganancias potenciales, ya sean acreditando a su póliza con menos del rendimiento total real del índice, o fijando un tope rotundo.
En un año como 2009, cuando el S&P 500 ganó por encima del 26%, podrían recibir, tal vez, sólo el 15%. Algunas de las fórmulas de crédito pueden ser muy complicadas, lo que puede dificultar una evaluación de cómo se desempeñará la póliza.
Además de los problemas de inversión, también hay ciertas dudas sobre los retiros libres de impuestos por medio de préstamos de la póliza. Es cierto que estas pólizas están diseñadas para permitir préstamos, y lo recaudado de los préstamos de la póliza no está fiscalizado, pero al entrar al camino de los préstamos de las pólizas por ingresos libres de impuestos en el retiro, pueden estar encerrándose en un ciclo eterno con la póliza. La razón es que si la póliza vence, le deberán impuestos sobre ingresos a las ganancias de la inversión que obtuvieron. Si esa responsabilidad fiscal ocurre durante el retiro y no tienen efectivo de otras fuentes, podrían estar lidiando con un terrible problema.
Sólo por estas razones hay ciertas dudas sobre el uso de seguros EIUL o de otro tipo de seguros como métodos para construir el nido. Tal vez lo más conveniente sería optar por los planes regulares con ventajas fiscales como el plan 401(k), las cuentas de retiro individual (IRA), y si son auto-empleados, una pensión de empleado simplificada con una cuenta de retiro individual (SEP-IRA) o incluso sólo planes 401(k). Si aún les queda dinero para ahorrar e invertir después de poner en marcha estos planes, una recomendación es la inversión eficiente de impuestos en cuentas fiscalizables, es decir, todo desde fondos indexados hasta fondos negociables en el mercado (ETFs) o fondos manejados por impuestos.
Planes oscuros
Hay que estar muy alertas; ¿un préstamo de sólo intereses les puede generar más dinero en la póliza?, ¿tomar un préstamo contra el valor de su hogar y reinvertirlo en el préstamo aplica en la póliza? Hay que saber también cuál es el valor inicial mínimo necesario para hacer esto, pero tal vez ahora no tiene caso.
Esto suena al tipo de trampas que hacía la gente durante el apogeo de la burbuja de los bienes raíces. El hecho de que alguien ofrezca este tipo de estrategias es impactante, pues deberían haber aprendido algo de la crisis financiera y sobre los peligros del apalancamiento y de invertir fondos prestados respaldados por bienes raíces.
Las frases como "haz lo que los bancos hacen", y "hacer dinero de dinero prestado" suenan a alguien tramposo más que a un asesor financiero desmotivado, y esto sin conocer las verdaderas motivaciones de estos asesores.
Yo recomiendo que, antes de tomar una decisión, revisen las credenciales del asesor con la Comisión de Valores y Mercados (SEC por sus siglas en inglés), con la FINRA, con los reguladores de valores del estado y con su departamento de seguros estatal. Después, infórmense sobre los VUL, EIUL y otros productos de seguros que aparecen en un ensayo de James Hunt, de la Federación de Consumidores de Estados Unidos.
Después, si siguen considerando una inversión en un EIUL o una póliza similar, sugiero que obtengan toda la información de la póliza, folletos y todo lo que su vendedor de seguros les haya dado, lo lleven con un planeador financiero por cuota (alguien cuya vida no dependa de las comisiones) y le pidan que analice las ventajas y desventajas y que las compare con otras alternativas.
Si deciden "hacer lo que hacen los banqueros", está bien, sólo espero que los banqueros a los que se refieren tengan mejores antecedentes que los bancos que necesitaron el rescate del Gobierno
Te perderás sin tu mapa financiero
A menos que hayas tomado algunos cursos para administrar tus finanzas, es posible que no sepas algunos aspectos claves acerca de presupuestar, administrar tu dinero y planear para el futuro.
Aunque mucho es sentido común, hay algunas técnicas que cualquiera puede utilizar para administrar correctamente sus finanzas y mantener el control de sus pagos.
Por ejemplo, en una hoja en blanco puedes poner todos tus ingresos de un lado y del otro tus egresos. En el peor de los casos ambos deben ser similares, dice Otón de la Garza, director general de la operadora de sociedades de inversión Skandia México. No es recomendable gastar más de lo que se gana.
"Después, nosotros recomendamos mucho dividir la parte de los ingresos y de los egresos. Es decir, cuáles son ingresos fijos y cuáles variables y lo mismo aplica para los gastos cuáles son los gastos fijos que se tienen y cuáles son los lujos que de cierta manera pudiéramos prescindir, reducirlos, o cambiarlos por otros", menciona de la Garza.
Este mapa financiero ayuda mucho a tener mayor claridad de tus finanzas personales, porque a final de cuentas el ahorro viene siendo una disciplina. Independientemente que ganes mucho o poco, con todo el consumismo y la mercadotecnia tan avanzada que se tiene, es más fácil gastar el dinero que tenemos.
Por ejemplo, en Rich Credit Debt Loan recomiendan pagarte un salario. Suena un poco extraño ¿no? Sin embargo, poner aparte una porción de tu ingreso cada mes para ahorrarlo es uno de los primeros pasos en el camino de la seguridad financiera.
El mejor monto es 10% de tus ingresos brutos cada mes, pero no siempre es posible hacerlo, por lo que hay que buscar acercarnos a esa cantidad tanto como sea posible a fin de que nuestros ahorros crezcan.
Siempre ten dinero para un caso de emergencia. El problema con las emergencias es que nunca sabes cuándo pasan. Desde perder tu trabajo hasta un accidente de auto, o una reparación inesperada. Siempre hay desastres financieros acechando a la vuelta de la esquina.
Para protegerte tu mismo, necesitas crear un fondo de emergencias que no será tocado, a menos que tengas una verdadera urgencia. Rich Credit Debt Loan recomienda apartar alrededor de cuatro meses de tu salario para este fondo; sin embargo, siempre será útil cualquier cantidad que pongas aparte para un día lluvioso.
Ten siempre un presupuesto. Incluso si no estás restringido en tus gastos puedes necesitarlo. Todos pueden sacar provecho de un presupuesto, y en una de esas terminas gastando menos cada mes.
Échale una mirada a tus gastos mensuales habituales y observa si puedes mejorarlos. Siempre debe quedarte algún dinero al final de la quincena, propóntelo cuando hagas tu presupuesto.
Realmente es importante pagar las cuentas a tiempo. Esto forma parte de un buen hábito que durará toda la vida. Pon tus cuentas y sus fechas de vencimiento, en tu presupuesto de tal manera que siempre tengas lo suficiente para controlar tus pagos. Si es necesario, cuando te paguen, inmediatamente pon el dinero de estas cuentas aparte, para que lo puedas utilizar antes del vencimiento.
Otón de la Garza agrega que tener disciplina es fundamental, porque es fácil excederse. "Hay que llevar un control de cuánto entró y cuánto salió porque eso nos permite tener nuestras finanzas bajo control".
A final de cuentas, lo que nos ayuda en términos de ahorro es hacer tangibles nuestros sueños. "A lo mejor nuestro sueño es tener una casa, viajar, comprar un automóvil y con nuestro sueldo no alcanza. Así, utilizando el tiempo a nuestro favor, y los intereses reales, podemos hacer esos sueños realidad a través de un ahorro consistente. Esta planeación ayuda mucho y, también, recomendamos contar con una buena asesoría sobre el comportamiento de los mercados financieros, así como contar con un portafolio bien diversificado que pueda dar rendimientos arriba de inflación consistentemente".
Recuerda la ecuación financiera clave
Suena muy simple, pero no siempre es fácil hacerlo. El monto que gastas debe estar en esta ecuación para obtener mejores resultados. Si mantienes tus gastos bajo control, tendrás la posibilidad de comenzar a planear para el futuro hoy mismo, en vez de esperar a que sea demasiado tarde.
Los puntos básicos:
* Elimina tus deudas y mantente libre de ellas.
* Comienza a ahorrar desde joven, tan pronto como te sea posible.
* Ahorra e invierte más.
Aunque mucho es sentido común, hay algunas técnicas que cualquiera puede utilizar para administrar correctamente sus finanzas y mantener el control de sus pagos.
Por ejemplo, en una hoja en blanco puedes poner todos tus ingresos de un lado y del otro tus egresos. En el peor de los casos ambos deben ser similares, dice Otón de la Garza, director general de la operadora de sociedades de inversión Skandia México. No es recomendable gastar más de lo que se gana.
"Después, nosotros recomendamos mucho dividir la parte de los ingresos y de los egresos. Es decir, cuáles son ingresos fijos y cuáles variables y lo mismo aplica para los gastos cuáles son los gastos fijos que se tienen y cuáles son los lujos que de cierta manera pudiéramos prescindir, reducirlos, o cambiarlos por otros", menciona de la Garza.
Este mapa financiero ayuda mucho a tener mayor claridad de tus finanzas personales, porque a final de cuentas el ahorro viene siendo una disciplina. Independientemente que ganes mucho o poco, con todo el consumismo y la mercadotecnia tan avanzada que se tiene, es más fácil gastar el dinero que tenemos.
Por ejemplo, en Rich Credit Debt Loan recomiendan pagarte un salario. Suena un poco extraño ¿no? Sin embargo, poner aparte una porción de tu ingreso cada mes para ahorrarlo es uno de los primeros pasos en el camino de la seguridad financiera.
El mejor monto es 10% de tus ingresos brutos cada mes, pero no siempre es posible hacerlo, por lo que hay que buscar acercarnos a esa cantidad tanto como sea posible a fin de que nuestros ahorros crezcan.
Siempre ten dinero para un caso de emergencia. El problema con las emergencias es que nunca sabes cuándo pasan. Desde perder tu trabajo hasta un accidente de auto, o una reparación inesperada. Siempre hay desastres financieros acechando a la vuelta de la esquina.
Para protegerte tu mismo, necesitas crear un fondo de emergencias que no será tocado, a menos que tengas una verdadera urgencia. Rich Credit Debt Loan recomienda apartar alrededor de cuatro meses de tu salario para este fondo; sin embargo, siempre será útil cualquier cantidad que pongas aparte para un día lluvioso.
Ten siempre un presupuesto. Incluso si no estás restringido en tus gastos puedes necesitarlo. Todos pueden sacar provecho de un presupuesto, y en una de esas terminas gastando menos cada mes.
Échale una mirada a tus gastos mensuales habituales y observa si puedes mejorarlos. Siempre debe quedarte algún dinero al final de la quincena, propóntelo cuando hagas tu presupuesto.
Realmente es importante pagar las cuentas a tiempo. Esto forma parte de un buen hábito que durará toda la vida. Pon tus cuentas y sus fechas de vencimiento, en tu presupuesto de tal manera que siempre tengas lo suficiente para controlar tus pagos. Si es necesario, cuando te paguen, inmediatamente pon el dinero de estas cuentas aparte, para que lo puedas utilizar antes del vencimiento.
Otón de la Garza agrega que tener disciplina es fundamental, porque es fácil excederse. "Hay que llevar un control de cuánto entró y cuánto salió porque eso nos permite tener nuestras finanzas bajo control".
A final de cuentas, lo que nos ayuda en términos de ahorro es hacer tangibles nuestros sueños. "A lo mejor nuestro sueño es tener una casa, viajar, comprar un automóvil y con nuestro sueldo no alcanza. Así, utilizando el tiempo a nuestro favor, y los intereses reales, podemos hacer esos sueños realidad a través de un ahorro consistente. Esta planeación ayuda mucho y, también, recomendamos contar con una buena asesoría sobre el comportamiento de los mercados financieros, así como contar con un portafolio bien diversificado que pueda dar rendimientos arriba de inflación consistentemente".
Recuerda la ecuación financiera claveLa clave para salir adelante es siempre estar seguro de que estás gastando menos de lo que ganas.
Suena muy simple, pero no siempre es fácil hacerlo. El monto que gastas debe estar en esta ecuación para obtener mejores resultados. Si mantienes tus gastos bajo control, tendrás la posibilidad de comenzar a planear para el futuro hoy mismo, en vez de esperar a que sea demasiado tarde.
Los puntos básicos:
* Elimina tus deudas y mantente libre de ellas.
* Comienza a ahorrar desde joven, tan pronto como te sea posible.
* Ahorra e invierte más.
Una familia económicamente feliz
La crisis puede afectar al núcleo familiar, angustiando a los padres sobre el futuro de los hijos; te damos pequeños consejos para un control más efectivo del presupuesto familiar.
Una mala decisión financiera puede afectar a una familia. Si estás teniendo problemas ‘gracias' a la crisis económica, no estás solo, porque sí hay forma de sanar tus aflicciones y controlar tus preocupaciones financieras.
La mayoría de las parejas, enfrentan discusiones financieras que terminan de forma acalorada, personal e improductiva. Temen que su capacidad para proveer para sus hijos (ahora y en el futuro) está en peligro, y una vez que estás en esta mentalidad ansiosa de supervivencia, es difícil encontrar energía para la vida familiar y para tu matrimonio, dice Marc D. Rabinowitz, un consejero matrimonial en Norfolk, Virginia.
Cuando la buena vida está amenazada o te fue quitada sin que sea tu culpa, te puedes sentir destrozado y la persona más cercana a ti siempre resulta ser el blanco de tus frustraciones, agrega la psicóloga Rosalind S. Dorlen.
Juan Sherwell, director de la Escuela de Graduados en Administración del Tecnológico de Monterrey, Campus Estado de México, agrega que el problema de las finanzas personales en la familia viene de que hay un solo ingreso, ya sea uno sumado por dos o de uno solo, pero por el lado del gasto existe una gran diferencia entre prioridades y preferencias.
Por ello, recomienda que haya total transparencia y comunicación entre la pareja y esto es clave para hacer una buena planeación financiera. "Si los números están inflados o no hay una perfecta comunicación en términos de finanzas de la pareja, no se puede planear adecuadamente".
También considera necesario que ambos trabajen. "No solo mejora los ingresos de una familia, sino la valoración de ambos. Es algo de lo mejor que se puede recomendar, aunque una persona gane más que la otra, creo que la valoración viene casi igual cuando ambos trabajan".
Un tercer punto es que la familia haga una lista de prioridades en el gasto. "Si ya tenemos transparencia y comunicación ahora nos podemos sentar y elaborar una lista cada mes de cuáles son las prioridades y dejar al fondo de cada lista aquellos gastos que quizás no son tan importantes".
La única razón para sacar a relucir las equivocaciones es aprender de ellas. Enfocarse en lo mejor que tengan como pareja y tomar responsabilidad asumiendo sus equivocaciones.
Sherwell agrega que la disciplina financiera debe existir desde el inicio de la relación de pareja, para que años después no tengan que modificar los hábitos de consumo por problemas que se presenten.
"Es más sencillo si desde un inicio hay comunicación y las cuentas sobre los ingresos y egresos son claras. Con eso se puede partir para hacer una mejor planeación financiera en la familia y es importante que haya objetivos comunes en el largo plazo".
Las recomendaciones financieras en familia son:
Objetivos comunes y de largo plazo
Sin importar el ingreso, la familia debe designar un porcentaje al ahorro para gastos futuros como colegiaturas de los hijos, el retiro o alguna eventualidad, como una enfermedad o pérdida del empleo.
Si es una pareja joven, es más fácil que abra un portafolio de inversión donde parte esté destinado al mercado de capitales. Si están en la madurez participar en instrumentos más seguros para que no haya una mala decisión y una pareja que quizás ya se encuentra en la mitad de su vida laboral deberá tener más cuidado ala realizar inversiones riesgosas porque podría perder los ahorros por una mala decisión.
Cuidar el uso de las tarjetas de crédito. Verlas como medio de pago y no como una extensión del salario y tratar de pagar más del mínimo o el total en la fecha de corte.
De ser posible, adquirir un bien inmueble para ir construyendo un patrimonio.
Planear qué hacer con el aguinaldo de ambos a final de año, porque cuando se destina a un gasto que tendrá efectos positivos duraderos, siempre la familia se verá beneficiada.
Poner sus preocupaciones sobre la mesa (en privado, los niños no necesitan saber cuán enojados están)
No sometas a tu esposo a un interrogatorio sobre si mando su currículo. En vez de eso pregunta exactamente que ayuda necesita y ofrecerla.
Cuando las reglas financieras son explicitas toda la familia funciona bien.
tags: como invertir
Por: Isabel Mayoral
Una mala decisión financiera puede afectar a una familia. Si estás teniendo problemas ‘gracias' a la crisis económica, no estás solo, porque sí hay forma de sanar tus aflicciones y controlar tus preocupaciones financieras.
La mayoría de las parejas, enfrentan discusiones financieras que terminan de forma acalorada, personal e improductiva. Temen que su capacidad para proveer para sus hijos (ahora y en el futuro) está en peligro, y una vez que estás en esta mentalidad ansiosa de supervivencia, es difícil encontrar energía para la vida familiar y para tu matrimonio, dice Marc D. Rabinowitz, un consejero matrimonial en Norfolk, Virginia.
Cuando la buena vida está amenazada o te fue quitada sin que sea tu culpa, te puedes sentir destrozado y la persona más cercana a ti siempre resulta ser el blanco de tus frustraciones, agrega la psicóloga Rosalind S. Dorlen.
Juan Sherwell, director de la Escuela de Graduados en Administración del Tecnológico de Monterrey, Campus Estado de México, agrega que el problema de las finanzas personales en la familia viene de que hay un solo ingreso, ya sea uno sumado por dos o de uno solo, pero por el lado del gasto existe una gran diferencia entre prioridades y preferencias.
Por ello, recomienda que haya total transparencia y comunicación entre la pareja y esto es clave para hacer una buena planeación financiera. "Si los números están inflados o no hay una perfecta comunicación en términos de finanzas de la pareja, no se puede planear adecuadamente".
También considera necesario que ambos trabajen. "No solo mejora los ingresos de una familia, sino la valoración de ambos. Es algo de lo mejor que se puede recomendar, aunque una persona gane más que la otra, creo que la valoración viene casi igual cuando ambos trabajan".
Un tercer punto es que la familia haga una lista de prioridades en el gasto. "Si ya tenemos transparencia y comunicación ahora nos podemos sentar y elaborar una lista cada mes de cuáles son las prioridades y dejar al fondo de cada lista aquellos gastos que quizás no son tan importantes".
La única razón para sacar a relucir las equivocaciones es aprender de ellas. Enfocarse en lo mejor que tengan como pareja y tomar responsabilidad asumiendo sus equivocaciones.
Sherwell agrega que la disciplina financiera debe existir desde el inicio de la relación de pareja, para que años después no tengan que modificar los hábitos de consumo por problemas que se presenten.
"Es más sencillo si desde un inicio hay comunicación y las cuentas sobre los ingresos y egresos son claras. Con eso se puede partir para hacer una mejor planeación financiera en la familia y es importante que haya objetivos comunes en el largo plazo".
Las recomendaciones financieras en familia son:
Objetivos comunes y de largo plazo
Sin importar el ingreso, la familia debe designar un porcentaje al ahorro para gastos futuros como colegiaturas de los hijos, el retiro o alguna eventualidad, como una enfermedad o pérdida del empleo.
Si es una pareja joven, es más fácil que abra un portafolio de inversión donde parte esté destinado al mercado de capitales. Si están en la madurez participar en instrumentos más seguros para que no haya una mala decisión y una pareja que quizás ya se encuentra en la mitad de su vida laboral deberá tener más cuidado ala realizar inversiones riesgosas porque podría perder los ahorros por una mala decisión.
Cuidar el uso de las tarjetas de crédito. Verlas como medio de pago y no como una extensión del salario y tratar de pagar más del mínimo o el total en la fecha de corte.
De ser posible, adquirir un bien inmueble para ir construyendo un patrimonio.
Planear qué hacer con el aguinaldo de ambos a final de año, porque cuando se destina a un gasto que tendrá efectos positivos duraderos, siempre la familia se verá beneficiada.
Poner sus preocupaciones sobre la mesa (en privado, los niños no necesitan saber cuán enojados están)
No sometas a tu esposo a un interrogatorio sobre si mando su currículo. En vez de eso pregunta exactamente que ayuda necesita y ofrecerla.
Cuando las reglas financieras son explicitas toda la familia funciona bien.
tags: como invertir
Por: Isabel Mayoral
Invierte en la Bolsa con ‘salvavidas’
Antes de invertir en Bolsa define tu nivel de tolerancia al riesgo, dice Jean-Louis Guisset; el director de Invex Banca Privada te presenta las preguntas clave para invertir en este mercado.Antes de tomar la decisión de invertir tus recursos en algún activo financiero, debes tener claro cuál es tu tolerancia al riesgo y, principalmente, para qué quieres los recursos.
Hay que definir muy bien nuestras prioridades y objetivos, recomienda Jean-Louis Guisset, director de INVEX Banca Privada. "Antes de hablar con el cliente de un producto o qué valores puede adquirir en el mercado hablamos con él para definir bien su perfil de inversionista y sus objetivos", dijo en entrevista.
Una vez que tenemos esto muy claro, la selección de productos en los que puede invertir es muy fácil y directa. "Nosotros buscamos ofrecer a los inversionistas atención personalizada, estar cerca de ellos y definir bien sus necesidades, sus objetivos a corto mediano y largo plazo para estar seguros que vamos a proponer productos adecuados en línea con sus necesidades".
Guisset comenta sobre los principales obstáculos que se enfrenta el inversionista mexicano cuando quiere iniciarse por primera vez en una inversión.
"Hay una tendencia de los inversionistas, especialmente cuando están invirtiendo por vez primera, a pedir el producto con el más alto rendimiento y ahí nuestro reto es convencerlo para que retroceda tres pasos".
Es decir, al cliente primero le preguntamos sus necesidades, su objetivo y el tiempo en el que quiere llevarlo a cabo, así como su tolerancia al riesgo, explica.
"La gente dice que escuchó que en la Bolsa se gana 50% y quieren entrar, pero hay que ver si efectivamente están dispuestos a tomar riesgo y el tiempo en el que quieren sus inversiones y para qué quieren invertir".
Hay que alinear todos los parámetros y entender las necesidades reales del cliente. Este es el reto que tienen. "Debemos hablar con el cliente, que entienda que no sólo es una tasa de interés o el rendimiento del pasado, sino que es el potencial futuro y que va a depender de sus necesidades. El reto para nosotros es tener esta plática y que el cliente se sienta confortable con esto".
Lo importante es planear bien a dónde quieres ir. Si hoy tienes 30 o 40 años, cómo te visualizas a los 60 o 65 años, que sería tu edad de retiro.
¿Necesitas una casa, terminar de pagar un crédito hipotecario, un automóvil nuevo o ahorrar para tu jubilación? Es muy importante que cada persona, antes de pensar en ganar o no en la Bolsa, haga un plan financiero de vida.
"Nosotros ayudamos al cliente a organizarse hacia el largo plazo y a partir de ahí podemos ver inmediatamente con mucha facilidad cuál es el producto que necesita para iniciar hoy con su plan futuro y cumplir su sueño".
Estima que a partir de los 30 años es una buena edad para comenzar a planear hacia el largo plazo, porque terminó la universidad, tiene un trabajo estable, si es casado se han cubierto las primera necesidades hacia el hogar.
"Ahí podemos tener una conversación muy interesante, muy inteligente con el cliente y el cliente se siente bien con este tipo de comunicación".
A la hora de determianr como invertir se Recomienda siempre diversificar. "Definimos 5 perfiles, cinco niveles de riesgo y/o sofisticación que desde el más conservador que guarda todo en productos muy seguros, hasta un perfil bastante agresivo que sí incluye tener producto que podemos comprar en México".
Por ello, es muy importante que el cliente se siente con su banquero y defina hacia dónde quiere ir, el nivel de riesgo que quiere aceptar.
Por ejemplo, por el momento los mercados están muy volátiles, para un cliente que no le gusta este tipo de volatilidad mejor tener una diversificación, pero más conservador, con menos riesgo, con menos exposición a los mercados bursátiles. También los bonos pueden subir o bajar, pero con menos riesgo para el cliente, hay que definir el tipo de diversificación, pero siempre diversificar.
Por: Isabel Mayoral
domingo, agosto 22, 2010
Comprar una segunda casa ¿por qué no?
Las crisis también son oportunidades. Si piensas adquirir otra vivienda, este es un buen momento.
Piensa en oportunidad, no en crisis
Una crisis hipotecaria como la actual puede significar una mina de oportunidad para quien sabe verla (Dreamstime) Una crisis hipotecaria como la actual puede significar una mina de oportunidad para quien sabe verla (Dreamstime)
Quisiera comprar una segunda casa. No tengo intenciones de mudarme y estoy pagando una hipoteca a una tasa de interés fija. Pero en lugar de ponerme a pensar cuánto se deprecia mi residencia actual debido a la crisis subprime, creo que los bajos precios de la vivienda en Estados Unidos representan una verdadera oportunidad.
Según el índice de S&P-Case-Shiller, los precios de las casas medianas cayeron un 7.7% en el 2007.
Y las viviendas en lugares vacacionales perdieron aún más valor. Así que estoy contemplando adquirirla en Long Beach en Nueva Jersey, donde la caída de los precios alcanzó los dos dígitos.
De acuerdo a Celia Chen, economista de Moody en el sitio Economy.com, la tendencia empeorará, y prevé depreciaciones inmobiliarias en Myrtle Beach y también en Florida.
tgas: como inverttir, sectro inmobilario
La euforia por el oro terminará
El suministro de oro en el mundo creció 7% en 2009, a 2,572 toneladas, el segundo incremento más grande en la historia. (Foto: Jupiter Images) El suministro de oro en el mundo creció 7% en 2009, a 2,572 toneladas, el segundo incremento más grande en la historia.La gestora Barclays Wealth predice que para 2012 el oro caerá a un valor justo de 800 dólares por onza, a medida que los inversionistas lo dejen por otras operaciones más arriesgadas. La entidad bancaria Societe Generale, por su parte, apuesta por una corrección más pronta, la onza tocará los 800 dólares a finales de 2010.
Su lógica es sencilla: los inversores mantienen los precios altos pese a que la demanda de los no-inversionistas disminuye.
Consideremos el sector de las joyas, que representa más de la mitad del mercado mundial de oro. La demanda cayó 8% en el cuarto trimestre de 2009 y es posible que continúe cayendo (los altos precios desaniman a los compradores).
Además hay una presión del lado de la oferta. Los altos precios del oro significan que los mineros trabajan más.
El comercializador de oro Kitco dice que lugares como China y Rusia contribuirán a aumentar la extracción de oro en un 4% a 6% anuales hasta el 2014. Dado que a las minas les cuesta cerca de 480 dólares extraer una onza de oro, extraen más cuando los precios son altos, lo que a la larga genera una situación de sobreoferta.
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